Российские индексы во вторник снижаются после двух дней роста. Индекс Мосбиржи теряет 0,19%, а РТС — 0,66% из-за ослабления рубля.
Индекс Мобиржи продолжает двигаться в рамках восходящего тренда. Сегодня ктировки почти достигли отметки 3480 пунктов, после чего началось снижение. Тем не менее, в ближайшее время котировки имеют потенциал достигнуть отметки 3500 пунктов. На рынке сохраняется оптимизм, обусловленный начинающимся дивидендным сезоном, относительно высокими ценами на нефть и ростом других сырьевых товаров экспортируемых Россией.
Помимо благоприятных отчетов X5 Retail Group и НЛМК, сегодня о дивидендных выплатах было заявлено со стороны совета директоров Алросы. Однако размер дивидендов может оказаться небольшим – 2,02 рубля на акцию. Предложенные дивиденды оказались хуже ожиданий инвесторов.
На долговом рынке распродажи вернулись: индекс гособлигаций RGBI теряет 0,28%. Давление на котировки оказывает жесткая монетарная политики ЦБ, а также “навес” предложения ОФЗ со стороны Минфина.
Последний уже завтра выйдет с новым аукционом. Инвесторы продолжат следить за первичными размещениями. Ведомство, стремясь занять повышенный объем на первичном рынке, предлагает премию и тем самым оказывает давление на вторичный рынок облигаций.
Динамику лучше рынка показывает электроэнергетический сектор: индекс MOEXEU прибавляет более 1%. В то же время металлургический сектор в аутсайдерах: индекс MOEXMM теряет 1%.
Глобальные рынки
Индекс S&P500 во вторник начал торговаться в минусе, теряя 0,14%, вблизи уровня 5050 пунктов. Снижение котировок в начале торгов связано с негативными данными по объему строительства в США. Объем строительства новых домов в марте в США резко снизился на 14,7%, в то время как ожидалось снижение на 2,4%. Месяцем ранее был рост на 12,7%. Объем промышленного производства в США в марте не изменился.
Сегодня инвесторы также будут следить за выступлением главы ФРС США Джерома Пауэлла. Ожидается его комментарий относительно всплеска потребительской инфляции на прошлой неделе и намек на динамику будущей монетарной политики.
Однако уже сейчас рынки пересмотрели свой прогноз по началу снижения процентной ставки с июня на сентябрь. Ожидается снижение на 0,25%.
На долговом рынке доходности продолжают активно повышаться. В частности, доходность десятилетней эталонной облигации подходит к отметке 4,7%.
Нефть
Нефть Brent теряет более 0,5%, торгуется в районе $89 за баррель. Однако котировки остаются в рамках прогнозируемого нами диапазона на текущий год в $80-90 за баррель, торгуясь вблизи верхней его границы.
Разрастающийся конфликт на Ближнем Востоке продолжает оказывать поддержку нефтяным котировкам, не давая им значительно проседать. При этом сегодняшнее снижение связано с восходящей динамикой доллара США, а также ростом запасов нефти три недели подряд в Штатах.
Сегодня инвесторы будут следить за данными по запасам от Американского института нефти, а уже завтра выйдут официальные данные от Минэнерго США.
Среди потенциальных рисков, которые могут оказать негативное влияние на цены на нефть, стоит также назвать возможное снижение спроса на фоне сохраняющейся повышенной процентной ставки в США, а также сдвига перспектив ее снижения. Повышенная ставка негативно влияет на экономику и спрос на нефть.
Рубль
Российская валюта сегодня снижается и торгуется в районе 93,5 за доллар США.
В краткосрочной перспективе мы ожидаем котировки рубля к доллару в диапазоне 92-95 рублей за доллар.
На прошлой неделе вышли сильные данные по счету текущих операций (СТО), которые отражают баланс экспорта и импорта. Так, в марте сальдо СТО составило 13,4 млрд долл. (5,2 млрд долл. в феврале и 3,4 млрд долл. в январе), что может оказать поддержку курсу рубля в ближайшие месяцы.
При этом рубль снижается на фоне укрепления американской валюты, которая перешла к активному росту после публикации данных по потребительской инфляции, а также из-за снижения цен на нефть и уменьшения продаж иностранной валюты со стороны ЦБ.
котировки актуальны на 17:10 по МСК
https://www.finam.ru/