«Сургутнефтегаз» - дивиденды выше ожиданий

Компания в пятницу к закрытию основой торговой сессии отчиталась о финансовых результатах за 2023 г. по РСБУ.

Что с финансовыми результатами?

— Выручка: 2,22 трлн руб. (-4,9% г/г);

— Чистая прибыль: 1,3 трлн руб. (рост в 22 раза г/г).

Результаты оказались выше консенсус-прогноза аналитиков. «Кубышка» «Сургутнефтегаза» за 2023 г. составила 5,68 трлн руб. по сравнению с 4,29 трлн руб. годом ранее.

Что с дивидендами «Сургутнефтегаза»?

В Уставе «Сургутнефтегаза» сказано, что общая сумма, выплачиваемая в качестве дивиденда по каждой привилегированной акции, устанавливается в размере 10% чистой прибыли общества по итогам последнего отчетного года, разделенной на число акций, которые составляют 25%-ого уставного капитала общества.

Таким образом, по нашим расчётам дивиденд по привилегированным акциям составит 12,29 руб. против консенсус-прогноза 11,5 руб. на акцию. Мой последний прогноз был около 12 руб. Текущая дивидендная доходность составляет 18,55%.

Мнение

Результаты вышли лучше ожиданий, на фоне этого котировки Сургутнефтегаза выросли сегодня на 2%. Мы с подписчиками Finrange Premium решили воспользоваться возможностью и зафиксировали 50% позиции по 66,15 руб. Тем самым сократили долю в среднесрочном портфеле до 5%. Напомним, покупали на протяжении всего 2023 г., в моменте доля акций доходила до 35% от всего портфеля.