Газпром нефть в четверг представила итоги 2023 г. по МСФО. С начала украинского кризиса это второй раз, когда компания публикует такую отчетность. До этого Газпром нефть раскрывала результаты за 1П23 по МСФО в августе.
• Выручка составила $21 млрд (RUB 1 968 млрд) — на 2% выше наших оценок и на 1% выше консенсус-прогноза Интерфакса.
• EBITDA оказалась на уровне $8 млрд (RUB 745 млрд) — на 47% выше нашего прогноза и на 38% выше прогноза рынка. На наш взгляд, неожиданно высокий показатель может быть связан с разовой учетной записью, но это не более чем наше предположение.
• Чистая прибыль составила $3.6 млрд (RUB 334 млрд) — на 7% выше наших ожиданий и на 1% выше прогнозов рынка.
• Размер чистой прибыли указывает на то, что совет директоров может рекомендовать последнюю выплату в размере RUB 19 на акцию (дивдоходность 2%). Учитывая, что коэффициент выплаты дивидендов за 9M23 составил 75%, можно предположить, что этот же коэффициент будет применен и для последней выплаты, которая будет относиться к 4К23.
• С учетом уже объявленных и выплаченных промежуточных дивидендов в размере RUB 82.9 на акцию дивиденды за год могут составить RUB 102 на акцию (дивдоходность 9%).
https://www.finam.ru/
