По итогам вторника цена на нефть марки Brent опустилась на 1%, закрывшись на уровне $82,68/б. На открытии в среду цена возобновила рост и в настоящий момент торги ведутся на $82,92/б.
Опубликованные данные от American Petroleum Institute (API) снова демонстрируют рост запасов, но на сей раз факт оказался ниже ожиданий и составил 423 tb vs. 2,6 mb в прогнозе. Сегодня выходят традиционные для среды цифры по ситуации с запасами нефти от EIA, а уже на следующей неделе 12.03 EIA выпустит свой свежий краткосрочный обзор энергетического рынка (Short-term energy outlook – STEO).
Возвращаясь к ситуации в Венесуэле. Здесь произошло сразу две новости. Индия заявила о возможности переговоров по поставкам нефти с Венесуэлой, Гайаной, Суринам и Намибией. Правда относительно двух последних стран не совсем понятно, что они сейчас будут поставлять, поскольку добыча в Суринам составляет всего 14 tbd (по данным на октябрь 2023 г.), а в Намибии первая нефть ожидается только к 2030 г. У Суринам, правда, достаточно большие запасы, которые нужно разрабатывать. По оценкам некоторых экспертов, страна может даже достичь уровня добычи в 1 mbd на горизонте примерно в 6 лет. Поэтому, вполне возможно, что Индия ведет переговоры уже совсем на долгосрочную перспективу. Кстати, по поводу Суринам, Exxon Mobil и Petronas (Малайзия) договорились расширить геологоразведочные работы на газовом месторождении Sloanea-1 (побережье Суринам). В апреле 2024 г. начинается бурение на месторождении Sloanea-2. Правда, первый газ ожидается не раньше 2031 г.
Касаемо поставок из Венесуэлы, то, как сообщил Хардипа Сингх Пури (министр нефти и газа Индии), страна будет поставлять в Индию нефть в качестве компенсации за невыплаченные дивиденды по проекту Сан Кристобаль.
Между тем, вторая новость, касающаяся Венесуэлы – это активизация вывоза нефти из страны, учитывая приближающийся срок 18.04, после которого американская генеральная лицензия для нефтяного сектора перестает действовать. Сообщается о не менее 18 танкеров, находящихся в районе портов Хосе и Амуай, через которые и осуществляется основная часть поставок.
Rystad Energy посчитали, что после продления добровольного сокращения добычи, на страны OPEC+ будет приходится около 34% мировой нефтедобычи – минимум с 2016 г. Rystad ждёт, что среднегодовая цена на нефть в 2024 г. составит $85/б – прогноз повышен с $80/б.
RBC Capital Markets, между тем, ожидает, что цена достигнет отметки в $85/б во втором полугодии. Прогноз, конечно, так себе, учитывая то, что цена уже сейчас находится вблизи данного уровня. Интересно другое – причины. Глава компании побеседовала с нефтяниками на Международной энергетической неделе в Лондоне и пришла к выводу, что рост добычи в США в 2024 г. снизится вдвое. Правда, это, конечно, тоже не открытие. Замедление темпов роста добычи в Штатах прогнозирует и сам OPEC и ряд американских компаний, открыто заявляющих о замедлении. Далее следующим риском называется, само собой, эскалация в Ближневосточном регионе. Здесь RBC Capital Markets опасается распространения конфликта на территорию Ливана, что может втянуть в войну Иран.
Не исключено, конечно, что помимо общения в Лондоне RBC Capital Markets ещё и почитывают нашу аналитику с подробным разбором технического анализа. Так как мы уже давно говорим о том, что среднесрочный-то тренд продолжает оставаться “бычьим”, а это значит, что цена на нефть, с высокой долей вероятности, всё же продолжит рост на среднесрочном треке.
Касаемо же краткосрочного движения цены, то и здесь “медведи” не смогли преодолеть трендовую линию на уровне $82,80/б. Таким образом, цена может вырасти за ближайшую торговую сессию, однако краткосрочно мы всё же скорее наблюдаем консолидацию.
![](http://mt4-indicator.ru/wp-content/uploads/2024/03/d0bdd0b5d184d182d18fd0bdd18bd0b5-d186d0b5d0bdd18b-d0bfd180d0bed0b4d0bed0bbd0b6d0b0d182-d181d180d0b5d0b4d0bdd0b5d181d180d0bed187d0bd.jpg)
Цена на золото. Коррекции пока не наблюдается, но она возможна.
Цена на золото во вторник также продолжила рост, поднявшись ещё на 0,64%. На утро среды движение наверх продолжается. Торговля ведется на отметке $2131,50 за унцию. Рынок находится в контанго.
Вчера World Global Council опубликовал свой обзор по золотым резервам Центральных банков. Общий объем покупок золота в резервы в январе 2024 г. составил 39 тонн. Больше всего купили Турция и Китай – 11 и 10 тонн, соответственно. Напомним, что в декабре 2023 г. покупки золота в резервы составляли 16,9 тонн.
Сегодня на цену на золото могут повлиять цифры от ADP по своему собственному Nonfarm, а также данные JOLTS по рынку труда в США (количество открытых вакансий). Вечером будет опубликована традиционная Бежевая книга ФРС, которая является компиляцией по каждому из 12 федеральных округов США и учитывает мнение бизнеса относительно текущего экономического климата в регионе. На текущий момент рынок продолжает «отыгрывать» тезис о замедлении американской экономики и необходимости переходить к скорейшему монетарному смягчению. Кстати, касаемо монетарного смягчения нужно также отметить, что в понедельник заканчивается экстренная программа поддержки ликвидности банков BTFP, начатая год назад в период острой фазы кризиса региональных банков в США, а ФРС, судя по всему, начинает придерживать QT. Следующая неделя обещает быть интересной с точки зрения ситуации с балансом регулятора и RRP.
Технически ситуация пока поменялась не сильно. Сейчас, видимо, нужно быть крайне внимательным с длинными позициями и либо частично зафиксировать прибыль, либо же поставить жесткие стопы. Вероятность коррекции сохраняется. Вместе с тем, когда цена на актив пробивает предыдущий месячный или годовой максимум, это является триггером для фондов, которые торгуют на растущем активе, то есть вкладывают в актив новые деньги.
![](http://mt4-indicator.ru/wp-content/uploads/2024/03/d0bdd0b5d184d182d18fd0bdd18bd0b5-d186d0b5d0bdd18b-d0bfd180d0bed0b4d0bed0bbd0b6d0b0d182-d181d180d0b5d0b4d0bdd0b5d181d180d0bed187d0bd-1.jpg)
https://www.finam.ru/