Русгидро планирует опубликовать результаты за 4К23 и 2023 г. по МСФО в среду, 6 марта.
В фокусе годовая прибыль, которая служит базой для выплаты дивидендов за год. При выплате 50% от консолидированной чистой прибыли дивдоходность может достичь 11%. У нас негативный взгляд на компанию с учетом роста инвестиций и долга.
• По нашим оценкам, консолидированная выручка за год составила RUB 553 млрд, EBITDA — RUB 132 млрд, чистая прибыль — RUB 73 млрд.
• 4К23, вероятно, окажется гораздо лучше 4К22 и покажет чистую прибыль в размере почти RUB 10 млрд.
• В 2023 г. компания улучшила свои результаты благодаря резкой индексации тарифов с 1 января 2023 г. на Дальнем Востоке.
• Для нас самый главный момент — это рост инвестиций, который накладывает существенные ограничения на инвестиционный кейс компании.
• Также обращаем внимание на стремительный рост долга на уровне материнской компании вследствие увеличения инвестрасходов.
https://www.finam.ru/
