Сегодня Группа «Южуралзолото» (ЮГК) представила операционные показатели за 2023 год и поделилась с прогнозным значением по выручке, также вышли новости об остановке конвейера на Светлинском месторождении.
1. Выручка по предварительным данным выросла до 68 млрд. рублей или на 19%.
2. Производство золота снизилось на 7% из-за снижения содержания золота в руде на зрелых месторождениях.
3. В четвертом квартале был рост производства год к году на 12% за счет ввода новых проектов – Курасан и Коммунар.
4. На основном проекте роста Высоком идут пусконаладочные работы (компания даже опубликовала свежее видео с места), проект должен выйти на проектную мощность уже летом (здесь немного сдвинулись сроки).
5. Приставы опечатали оборудование на Светлинском ГОКе «Южуралзолота» — компания сообщила, что уже предоставила необходимую документацию в регулирующие органы и ожидает перезапуск конвейера, хотя производство продолжается и сейчас.
В целом отчет, конечно, немного ниже ожиданий, но самое интересное в ЮГК – это рост производства в 2024 году. А на это шансы очень высоки, особенно учитывая динамику в четвертом квартале. Безусловно, тут может быть всякое, операционные риски у такого бизнеса есть, сам эмитент для нас новый, но потенциал роста мы лишь немного пересматриваем до 1,6 рублей на горизонте 12 месяцев. ЮГК – это ещё и ставка на рост самого золота в рублях, что мы ожидаем также в 2024 году.
https://www.finam.ru/
