Российские индексы начали неделю ростом. Индекс Мосбиржи прибавляет 1,47%, а РТС — 1,06%. Последний демонстрирует более слабую динамик на фоне снижающегося рубля.
Индекс Мосбиржи на прошлой неделе оттолкнулся от долгосрочной линии поддержки 2960 пунктов, а уже на этой продолжил отскок и торгуется в районе 3100 пунктов.
Напряжение на российском рынке спало. В пятницу ЦБ повысил ставку на 1 п.п. до 16%. Данный сценарий можно назвать относительно позитивным, потому что инвесторами не исключалось более значительное повышение ставки. Банк России поднял ставку в ответ на сохраняющуюся высокую инфляцию. Кроме того, рынки акций поддержала растущая нефть и позитивная динамика на глобальных рынках.
На долговом рынке сегодня наблюдался значительный рост. Индекс гособлигаций RGBI прибавляет 0,67%. Он также отыгрывает более мягкое повышение ключевой ставки в пятницу, плюс позитивное заявление о том, что регулятор близок к завершению цикла повышения ставки, но с оговоркой, что дальнейшие решения будут зависеть от поступающих макроданных.
В лидерах роста сегодня — транспортный и потребительский сектора. Индексы MOEXTN и MOEXCN прибавляют 3,9% и 3,6% соответственно. Среди отстающих — нефтехимический сектор. Индекс MOEXCH растет всего на 0,27%.
Глобальные рынки. Начало недели на американских рынках позитивное. Фьючерсы на индекс S&P500 прибавляют 0,27%. Одновременно с этим доходность эталонной десятилетней облигации перестала снижаться и находится в районе 3,97%.
На текущей неделе активность торгов будет снижаться в преддверии католического Рождества. Инвесторы, вероятно, предпочтут зафиксировать часть позиций перед праздниками, тем более, что рынок в последнее время значительно вырос и преподнес подарок в виде “санта-ралли”.
В фокусе внимания — ценовой индекс расходов на личное потребление (PCE), а также ВВП США.
Замедление инфляции в очередной раз может подтолкнуть рынки вверх, так как инвесторы еще больше убедятся в начале смягчения монетарной политики в следующем году.
Согласно динамике фьючерсов на изменение процентной ставки, с вероятностью 67% рынки ожидают в марте снижения ставки на 25 б.п. до 5 – 5,25%.
Нефть. Нефть Brent растет четвертую торговую сессию подряд и вернулась выше $78 за баррель.
Главным драйвером роста стало смягчение риторики американским регулятором в отношении будущей монетарной политики по итогам прошедшего заседания. Это дает повод рассчитывать на то, что жесткой посадки в экономике Штатов не будет, а значит, спрос останется стабильным. Кроме того, были опубликованы прогнозы по мировому спросу на нефть от ОПЕК и МЭА, которые ожидают высокого спроса.
Рубль. Российская валюта завершила день в районе 90 по отношению к доллару США.
Укрепление рубля поддержало повышение ключевой ставки Банком России, рост цен на нефть и снижение американской валюты, после того как ФРС = даль сигналы к возможному смягчению денежно-кредитной политики.
На этом фоне не исключено дальнейшее локальное укрепление рубля к уровню 88.
котировки актуальны на 17:20 по МСК
https://www.finam.ru/