В ходе сессии 14 декабря американские фондовые площадки продемонстрировали широкомасштабное восходящее движение во всех классах активов. В лидеры роста вышли акции малой капитализации и сектора недвижимости (REIT). Russell 2000 по итогу торгов поднялся на 2,7%, тогда как S&P 500 прибавил лишь 0,3% из-за относительной слабости мегакапов.
Поддержку «быкам» обеспечивает ралли на рынке облигаций. Доходность «двухлеток» сегодня упала на 6 б.п., до 4,4%, доходность «десятилеток» опустилась на 9 б.п., до 3,93%, ниже 4% она оказалась впервые с августа. Обновленный прогноз рынка фьючерсов предполагает шесть снижений ставки ФРС в 2024 году начиная с марта, притом что еще в начале недели предполагалось лишь три пересмотра параметров ДКП.
Вышедшие вчера макроданные не определили ход торгов, но подтвердили общий рыночный сентимент. Ноябрьские розничные продажи неожиданно увеличились на 0,3% м/м, тогда как в консенсус закладывалось снижение на 0,2% в соответствии со значением за октябрь, пересмотренным с -0,1%. Рост в годовом исчислении составил максимальные с февраля 4,1%.
Число первичных заявок на пособие по безработице за неделю составило 202 тыс. при консенсусе 223,5 тыс. и предыдущем значении 221 тыс.
Эта статистика служит очередным подтверждением сценария «мягкого приземления» экономики, так как рост продаж отражает склонность потребителей тратить деньги на товары, а рынок труда остается сильным.
Costco Wholesale (COST: -1,5%) представила сильные квартальные результаты, обусловленные повышенным спросом на более дешевые продукты и предметы первой необходимости.
Intel (INTC: +1,7%) представила Gaudi3 — микропроцессор для генеративного ИИ, по данным CNBC, способный конкурировать с аналогами от NVIDIA и AMD.
Moderna (MRNA: +9,3%) опубликовала успешные результаты исследования лечения меланомы в сочетании с препаратом Keytruda от Merck.
AT&T (T) приобретет несколько электромобилей у Rivian (RIVN) в рамках программы по сокращению издержек и снижению выбросов углекислого газа.
Сегодняшние торги определят дальнейшее направление и интенсивность движения рынка, потому что по некоторым параметрам акции выглядят перекупленными после сильного ралли прошедшей недели. RSI по всем основным американским индексам находится выше 70 пунктов, а Russel 2000 тестирует верхнюю границу бокового канала, в котором находится более года. При продолжении роста в ходе сессии 15 декабря ралли способно продлиться до конца года.
Сегодня до открытия торгов будет опубликован ряд важных для промышленности макроданных за ноябрь, но их влияние на акции соответствующих секторов будет незначительным. Консенсус предполагает максимальный с июня рост объема производства на 0,3% после снижения на 0,6% месяцем ранее. Акции промышленных предприятий уже обеспечивают доходность выше рынка, так как изначально их котировки оказались в числе лидеров падения.
Кроме того, выйдут данные индекса деловой активности S&P Global. PMI и в производственном секторе, и в сфере услуг, согласно прогнозам, не покажет изменений по сравнению с предыдущим месяцем. Бизнес-активность в промпроизводстве с апреля находится в отрицательной зоне, не подавая сигналов к развороту, а сектор услуг способен продемонстрировать восстановление на фоне роста занятости.
Ввиду отсутствия сильных триггеров в течение предстоящей торговой сессии баланс рисков будет нейтральным. Рынок продолжит отыгрывать пересмотренные прогнозы в отношении ставки, поэтому S&P 500 может попытаться обновить исторический максимум. Ориентируемся на диапазон 4695–4750 пунктов (от -0,5% до +0,6%) при повышенной волатильности, вызванной quadruple witching — единовременной экспирацией опционов, фьючерсов, а также опционов на фьючерсы и на индексы.
Tesla (TSLA) получит субсидию в размере 2,63 млрд песо ($152,8 млн) от правительства Мексики на строительство своей гигафабрики.
После закрытия рынка Lennar (LEN) представила финансовые результаты, которые оказались лучше ожиданий рынка, однако перспективы строительной компании прояснятся после комментариев менеджмента.
Quanex Building Prods (NX) опубликовала успешный квартальный отчет, в связи с чем ее акции на постмаркете продемонстрировали взрывной рост.
S&P 500 продолжает уверенное ралли. Закрытие сессии 14 декабря вблизи уровней открытия еще не является разворотным сигналом, а скорее выглядит как передышка, обусловленная технической перекупленностью. Ближайшие сопротивления для индекса широкого рынка располагаются около 4750 пунктов и на историческом максимуме 4819. Перекупленность по индикатору RSI достигла пикового уровня с сентября 2020 года, но подчеркнем, что риск образования «медвежьей» дивергенции временно ушел. Восходящий импульс на данный момент выглядит очень мощным, однако позиции «быков» ослабнут в случае коррекции ниже 4695 пунктов.
* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
https://www.finam.ru/