Сессия 10 января на американских фондовых площадках завершилась в красной зоне. S&P 500 скорректировался на 1,54%, NASDAQ и Dow Jones опустились на 1,63%, a Russell 2000 снизился на 2,22%. 10 из 11 секторов, входящих в индекс широкого рынка, закрылись в минусе, но наиболее активной была распродажа в акциях ИТ-компаний, финансовой отрасли и индустрии недвижимости. Умеренный рост продемонстрировали лишь энергетические компании.
Негативная динамика была вызвана неожиданно сильными данными рынка труда за декабрь, что вновь актуализирует инфляционные риски. Безработица упала с ноябрьских 4,24% до 4,08% при консенсусе 4,23%. Объем найма увеличился до максимальных с апреля 478 тыс. Число новых рабочих мест вне сельского хозяйства составило 256 тыс. против среднерыночных ожиданий в пределах 150–160 тыс. Рост почасовой зарплаты замедлился до 3,9%, хотя почти совпал с консенсусом на уровне 4%. После публикации этого отчета Минтруда ожидания рынка в отношении дальнейшего смягчения монетарных условий ФРС были пересмотрены. Согласно последним данным CME Watch Tool, рынок фьючерсов теперь прогнозирует лишь одно снижение ключевой ставки в 2025 году — в июне.
Январский индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (UMich) опустился с декабрьских 74 пунктов до 73,2, что в целом соответствовало средним прогнозам. Однако настороженность по поводу нового витка ускорения роста цен подтверждается статистикой инфляционных ожиданий на год вперед от UMich, достигших максимума с мая 2024-го на отметке 3,3% против 2,8% в декабре. Долгосрочные инфляционные ориентиры вернулись на пиковые уровни с 2008 года.
- EPS и выручка Delta Air Lines (DAL: +9,0%) за четвертый квартал превзошли ожидания. В гайденс на январь – март закладывается рост прибыли и выручки чуть выше среднерыночных прогнозов, но ориентир по EPS на 2025 финансовый год оказался ниже консенсуса. Компания отметила активизацию международного и корпоративного туризма.
- Constellation Energy (CEG: +25,2%) подтвердила приобретение Calpine за $26,6 млрд (оплата будет проводиться наличными и акциями). Менеджмент компании прогнозирует скорректированную EPS за финансовый год на отметке $8,4 при консенсусе FactSet на уровне $8,27.
- Constellation Brands (STZ: -17,1%) представила слабые результаты за третий квартал финансового года: выручка, прибыль на акцию и объемы продаж оказались ниже ожиданий. Компания снизила нижнюю границу гайденса по EPS на финансовый год.
- Warner Bros. Discovery (WBD: -3,6%) сообщила о совместном решении с Disney (DIS) и FOXA отказаться от идеи создания совместного предприятия (JV) Venu Sports.
На сегодня запланировано не так много значимых макроэкономических и корпоративных релизов, однако наступившая неделя обещает быть богатой на события с учетом старта сезона отчетности и публикации статистики инфляции и розничных продаж. Интерес в этот понедельник могут представлять данные баланса казначейского бюджета США за декабрь. Ожидается сокращение дефицита с $366,6 млрд до $32,1 млрд. Также сегодня выйдет оценка инфляционных ожиданий на год вперед от ФРБ Нью-Йорка за декабрь.
Торги на внешних площадках проходят разнонаправленно. Китайские Shanghai Composite и Hang Seng остаются на отрицательной территории. Фьючерсы на американские индексы также снижаются. На фоне отсутствия значимой макростатистики и явных причин для продолжения коррекции прогнозируем консолидацию котировок до появления новых драйверов. В то же время продолжающийся рост доходности казначейских облигаций будет оказывать давление на акции. На предстоящую сессию ожидаем пониженную внутридневную волатильность при умеренно негативном балансе рисков.
Ориентируемся на движения S&P 500 в диапазоне 5790–5850 пунктов (от -0,6% до +0,4% к уровню закрытия 10 января).
- По данным Reuters, администрация Байдена задерживает исполнение его указа о блокировке сделке по Nippon Steel (5401) с US Steel (X).
- Как сообщает Axios, Tesla (TSLA) может потерять $11 млрд, которые она получила от продажи аккредитивов другим автопроизводителям, нуждающимся в помощи для достижения жестких целевых показателей по выбросам, если Дональд Трамп отменит или изменит действующие правила.
- По информации Bloomberg, Johnson & Johnson (JNJ) рассматривает возможность приобретения биофармацевтической компании Intra-Cellular Therapies (ITCI), которая, по данным LSEG, оценивается рынком примерно в $10 млрд.
- Counterpoint сообщает, что глобальные продажи смартфонов в 2024 году выросли на 4%, при этом доля Apple (AAPL) сократилась с 19% до 18%.
S&P 500 выглядит склонным к продолжению снижения после неудачной попытки закрепиться выше 6000 пунктов и 20-дневной скользящей средней на прошлой неделе. Показатели рыночной широты по-прежнему свидетельствуют о слабости позиций покупателей. Доля компонентов индекса, находящихся выше своих 50-дневных средних, опустилась до нового годового минимума – 16%. Считаем, что бенчмарк останется предрасположенным к коррекции, пока находится под отметкой 6050 пунктов. Сильная зона поддержки располагается в диапазоне 5670–5700 пунктов.
* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
https://www.finam.ru/