Торги 17 декабря на американских фондовых площадках завершились в минусе. Dow Jones (DJI: -0,61%) корректируется девятую сессию подряд, и это стало его самым длительным снижением с 1978 года. S&P 500 потерял 0,39%, причем количество падающих акций в нем превышает число растущих уже 12-й день подряд, что также приближается к антирекордам 1978 года. NASDAQ снизился на 0,32%. В лидерах падения оказался Russell 2000, опустившийся на 1,18%.
Рост розничных продаж в США в ноябре ускорился с октябрьских 0,5% до 0,7% м/м при консенсусе 0,6%. Показатель, не включающий автомобили и автокомпоненты, как и индекс без учета машин и автомобильного топлива, повысился на 0,2%. В годовом выражении объем розничных продаж вырос на максимальные с декабря 2023-го 3,8%, свидетельствуя о благополучном состоянии экономики, что может стать еще одним поводом для приостановки снижения ставок ФРС.
- Акции Teva Pharmaceutical (TEVA: +26,47%) и Sanofi (SNY: +6,08%) уверенным позитивом отреагировали на заявление компаний о том, что их совместная экспериментальная терапия duvakitug для лечения воспалений кишечника (IBD) достигла основных целей в ходе клинических испытаний III фазы.
- Акции Pfizer (PFE: +4,67%) выросли после публикации прогноза, который совпал с консенсусом и предполагает выручку в диапазоне $61–64 млрд по итогам текущего и следующего года. За последние два квартала Pfizer впервые продемонстрировала рост годовой выручки с момента пиковых продаж вакцин против COVID-19.
- Акции Quantum Computing (QUBT: +51,53%) взлетели на новостях о подписании нового контракта с NASA. Стоит отметить, что за последний месяц эта бумага подорожала уже на 441%, а за полгода — на 2515%.
Сегодня завершается двухдневное заседание ФРС, по итогам которого будет объявлено решение по базовой процентной ставке, а также представлены экономические прогнозы. По данным CME FedWatch, вероятность снижения ставки на 25 б.п. рынок оценивает в 95%. Решения FOMC будут опубликованы за два часа до закрытия торгов, затем начнется пресс-конференция Джерома Пауэлла.
Основная интрига связана с обновленными экономическими прогнозами ФРС, которые последний раз пересматривались 18 сентября. Поступившие с тех пор данные могли стать основанием для повышения ориентиров по инфляции на 2025 год на 0,1–0,2 п.п., что может отразиться на пересмотре ожидаемой траектории движения ставки. Экономика устойчива, поэтому у ФРС есть возможность действовать более сдержанно, учитывая неопределенность, связанную с предполагаемым курсом экономической политики Дональда Трампа. Если монетарные власти действительно пересмотрят вверх гайденс по инфляции, то в 2025 году они, скорее всего, ограничатся двумя снижениями ставки (до диапазона 3,75–4%) вместо четырех, предполагавшихся в сентябре.
Особый интерес для участников торгов представляют обновленный ориентир по долгосрочной процентной ставке, а также комментарии Джерома Пауэлла по этому и другим вопросам, которые могут содержать сюрпризы. С начала 2024 года оценка нейтрального уровня ставки была пересмотрена с 2,5% до 2,9%, вероятно, эта тенденция сохранится. Потенциально более активный рост экономики на фоне устойчивого повышения производительности труда означает необходимость поддержания более жестких условий финансирования в будущем.
До открытия основной торговой сессии 18 декабря квартальную отчетность представят General Mills (GIS)и Jabil (JBL), на постмаркете свои результаты опубликуют Micron (MU) и Lennar (LEN).
Фьючерсы на американские фондовые индексы показывают в основном положительную динамику. Прогнозируем высокий уровень волатильности при нейтральном балансе рисков. Ориентируемся на движения S&P 500 в диапазоне 6010–6100 пунктов (от -0,8% до +0,8% относительно уровня закрытия предыдущей сессии).
- Honda (HMC) и Nissan (7201.T) обсуждают слияние, в результате которого может образоваться компания стоимостью $54 млрд с годовым объемом производства 7,4 млн автомобилей. Это обеспечило бы объединенному концерну третье место среди мировых автогрупп по объему продаж после Toyota и Volkswagen. Акции Nissan на Токийской бирже прибавили в цене более 23%.
- Стартап Databricks в сфере ИИ получил оценку в $62 млрд в ходе рекордного инвестиционного раунда, позволившего привлечь $10 млрд.
- По сообщениям Reuters, люксовые бренды рассматривают возможность приема криптовалютных платежей на фоне стремительного роста биткоина.
S&P 500 продолжает консолидироваться под уровнем 6100 пунктов, который служит сильным сопротивлением. Доля акций индекса, торгующихся выше 20-дневной скользящей средней, сократилась с 26% до 20%, минимума с апреля этого года. Заметим, что равновзвешенный бенчмарк (RSP ETF) вчера вновь завершил сессию в красной зоне – девятый раз за последние 11 торговых дней. Дальнейшее снижение может ухудшить техническую картину. Для продолжения устойчивого восходящего тренда необходимо расширение числа акций, демонстрирующих положительную динамику.
С 1 января 2025 года иностранные ценные бумаги будут доступны только для квалифицированных инвесторов. Кроме того, только квалифицированные инвесторы смогут приобретать производные финансовые инструменты на такие активы, при исполнении которых происходит их реальная поставка. Как стать квалифицированным инвестором? Мы подготовили для вас инструкцию.
* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
https://www.finam.ru/