Торги 9 декабря на американских фондовых площадках завершились в минусе. S&P 500 упал на 0,61%, закрывшись вблизи минимумов дня. NASDAQ снизился на 0,62%, Russell 2000 опустился на 0,67%, Dow Jones — на 0,54%. На сектор полупроводников оказали давление новости об антимонопольном расследовании Китая в отношении NVIDIA (NVDA), снижении китайскими чипмейкерами до 40% цен на услуги по производству «зрелых» чипов, создающем давление на конкурентов из Тайваня и США, а также о пересмотре в сторону ухудшения рейтинга Advanced Micro Devices (AMD) инвестдомами. Кроме того, в числе аутсайдеров оказались финансовый и телекоммуникационный сектора.
Ожидания нового пакета стимулирующих экономику Китая мер стали ключевой темой дня, что поддержало сырьевую и химическую отрасли, автопроизводителей и машиностроителей. В утвержденном плане Политбюро КПК на 2025 год предусматривается более активная фискальная и «умеренно мягкая» денежно-кредитная политика. Фокус внимания экономического блока руководства КНР сместился на внутренний спрос, повышение уровня жизни и мотивации местных чиновников, а также на стабилизации индустрии недвижимости и фондового рынка.
Данные оптовых запасов за октябрь зафиксировали их увеличение на 0,2% после такого же снижения месяцем раньше. Эта динамика обусловлена небольшим повышением объема товаров длительного пользования. По результатам опроса ФРБ Нью-Йорка инфляционные ожидания повысились на 0,1 п.п. на всех временных отрезках: на год — до 3%, на три года — до 2,6%, на пять лет — до 2,9%. Также отмечается усиление неопределенности ориентиров в отношении дальнейшей динамики инфляции. Прогнозы роста зарплаты на горизонте года повышены на 0,2 п.п., до максимальных с января 3%, в то же время оценка вероятности увеличения безработицы через год выросла на 0,5 п.п., до 35%.
— Bloomberg сообщает, что Mondelez International (MDLZ: -2,3%) обсуждает возможность поглощения Hershey (HSY: +10,9%), однако на текущей фазе рассмотрения этого вопроса нет уверенности, что сделка состоится.
— На конференции UBS Global Media Comcast (CMCSA: -9,5%) предупредила, что в четвертом квартале может потерять более 100 тыс. абонентов широкополосного интернета, а ARPU (средняя выручка с пользователя) будет на нижней границе прогнозного диапазона. Компания подчеркнула, что конкуренция на рынке ШПД для домохозяйств остается высокой.
— Государственное управление по регулированию рынка Китая инициировало расследование в отношении покупки NVIDIA (NVDA: -2,6%) компании Mellanox. Это стало реакцией на ужесточение ограничений на экспорт наиболее современных чипов и оборудования для производства полупроводников из США в Китай.
Сегодня в фокусе внимания участников торгов будут данные настроений малого бизнеса по индексу NFIB за ноябрь (консенсус: 94,6 пункта, октябрь: 93,7). На динамику показателя может позитивно повлиять снижение ставки ФРС на 25 б.п. в отчетном периоде. Также будут опубликованы окончательные оценки производительности труда (консенсус: 2,2%, кварталом ранее: 2,5%) и затрат на рабочую силу (консенсус: 1,9%, кварталом ранее: 0,4%) за июль – сентябрь.
Предполагаем, что в ходе предстоящей сессии торговая активность останется невысокой в преддверии публикации данных инфляции за ноябрь (в среду и четверг соответственно выйдет статистика индексов потребительских цен, CPI, и цен производителей, PCE). Прогнозируем средний уровень волатильности при нейтральном балансе рисков. В случае появления новых подробностей о взаимных ограничениях торговли между США и Китаем, а также стимулирующих мер в КНР возможно усиление колебаний рыночных котировок. Ориентируемся на движения S&P 500 в диапазоне 6010–6090 пунктов (от -0,7% до +0,6% относительно уровня закрытия предыдущей сессии).
— Oracle (ORCL) отчиталась за третий квартал выручкой и прибылью ниже средних рыночных ожиданий. Гайденс руководства оказался осторожным с учетом усиления конкуренции среди провайдеров облачных услуг. На постмаркете акции Oracle упали почти на 8%.
— Продажи Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC) за ноябрь выросли на 34%, отразив устойчивое повышение спроса на ИИ-решения.
— Результаты C3.ai (AI) за третий квартал оказались выше консенсуса, собственные прогнозы на весь 2025 финансовый год улучшены. В отчетном периоде было завершено 15 ориентированных на генеративный ИИ сделок, в том числе с Rolls-Royce и ВМС США. Анонсировано масштабное сотрудничество с Microsoft, в рамках которого решения C3.ai будут доступны для продажи через всю сеть торговых представителей Microsoft Azure. Эти новости вызвали позитивную реакцию котировок AI после закрытия основных торгов.
— Boeing (ВА) возобновил производство своего самого продаваемого самолета 737 MAX спустя почти месяц после завершения семинедельной забастовки рабочих авиаконцерна.
Коррекция S&P 500 в ходе вчерашней сессии произошла в связи с откатом от сопротивления на отметке 6100 пунктов и тестированием зоны перекупленности индикатором RSI. Масштаб ралли продолжает сужаться: доля акций индекса, торгующихся выше 20-дневной скользящей средней, за шесть сессий сократилась с 82% до 42%. Такое резкое снижение указывает на ослабление внутренней структуры ралли.
С 1 января 2025 года иностранные ценные бумаги будут доступны только для квалифицированных инвесторов. Кроме того, только квалифицированные инвесторы смогут приобретать производные финансовые инструменты на такие активы, при исполнении которых происходит их реальная поставка. Как стать квалифицированным инвестором? Мы подготовили для вас инструкцию.
* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
https://www.finam.ru/