Основная сессия 20 ноября на американских фондовых площадках проходила разнонаправленно. S&P 500 показал околонулевую динамику, Dow Jones прибавил 0,32%, Russell 2000 вырос на символические 0,03%. Котировки «Великолепной семерки», включая акции NVIDIA (NVDA) перед публикацией отчетности и Alphabet (GOOGL) перед представлением детального антимонопольного предложения, ушли в минус. На этом фоне NASDAQ опустился на 0,11%. Лидерами роста стали представители секторов здравоохранения, энергетические, телекоммуникационные и нефтегазовые компании. Среди аутсайдеров оказались производители полупроводников и эмитенты из финансовой индустрии.
Слухи о том, что на пост главы Минфина будет назначен Марк Роуэн, соучредитель одной из крупнейших инвесткомпаний США Apollo Global Management, на фондовом рынке могут быть восприняты позитивно.
Новости компаний
— Target (TGT: -21,41%) отчиталась за третий квартал минимальной за год выручкой $25,67 млрд при прогнозах $25,87 млрд. Прибыль ретейлера на акцию составила $1,85 при консенсусе $2,3. Давление на покупательную способность оказал рост цен на товары и услуги. Кроме того, Target сталкивается с серьезной конкуренцией со стороны Walmart и Amazon, поэтому ей пришлось снижать цены на многие товары, что также негативно сказалось на ее прибыли. Слабые результаты заставили менеджмент компании пересмотреть прогноз прибыли на весь год.
— Выручка Nio (NIO: +0,43%) за прошедший квартал составила $18,67 млрд против ожидавшихся $19,05 млрд. Компания отчиталась убытком на акцию в размере $2,14 при консенсусе $1,92. Конкуренция и ценовое давление на рынке электромобилей негативно сказываются на продажах Nio. При этом большинство китайских аналогов компании сообщали о устойчивом росте доходов на фоне высокого спроса на автомобильном рынке.
— TJX (TJX: +0,15%)в июле-сентябре сгенерировала выручку в объеме $14,1 млрд при консенсусе $13,95 млрд и прибыль на акцию в размере $1,14 при средних ожиданиях $1,09. Позитивные результаты были достигнуты за счет роста продаж сети. Однако прогнозы ретейлера на следующий квартал оказались немного ниже оптимистичного консенсуса.
Мы ожидаем
Из интересных для инвестсообщества макроданных, которые будут опубликованы 21 ноября, отметим индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии за ноябрь (консенсус: 6,9 пункта, октябрь: 10,3 пункта), а также индекс опережающих индикаторов от Conference Board (консенсус: -0,3%, октябрь: -0,5%). Как обычно по четвергам, будут представлены данные числа обращений за пособием по безработице (консенсус: 220 тыс., предыдущее значение: 217 тыс.). Также выйдет статистика продаж на вторичном рынке недвижимости. Прогнозируется умеренно позитивная динамика при сохранении вблизи минимальных уровней.
Отчетность за квартал до открытия торгов сегодня опубликуют Deere & Company (DE) и Warner Music (WMG), а на постмаркете — Intuit (INTU), NetApp (NTAP), Elastic (ESTC), Gap (GAP).
NVIDIA (NVDA) представила сильные квартальные результаты и уверенный гайденс до конца текущего года, превзойдя средние ожидания инвесторов. В то же время отклонение фактических показателей от прогнозных оказалось минимальным за последние отчетные периоды. Комментарии менеджмента относительно темпов роста производства новых чипов Blackwell и долгосрочного спроса на продукты компании носили более позитивный характер, но соответствующей реакции котировок это не вызвало. На постмаркете акции NVDA падали на 5%, однако затем компенсировали половину этих потерь.
Фьючерсы на основные американские фондовые индексы после отчета NVIDIA демонстрируют в целом негативную динамику. Внешние площадки также торгуются в минусе. Мы оцениваем баланс рисков на предстоящую сессию как негативный, прогнозируем повышенную волатильность и ориентируемся на колебания S&P 500 в диапазоне 5800–6000 пунктов (от -2% до +1,4% к уровню закрытия среды).
В поле зрения
— Выручка Palo Alto Networks (PANW) показала в целом позитивные результаты, повысив прогноз на следующий квартал и весь финансовый год в отношении выручки и прибыли. По мнению менеджмента, продолжение их роста будет обеспечено усилением спроса на решения в области кибербезопасности. Однако инвесторы рассчитывали на более оптимистичный гайденс, поэтому акции компании опустились на 4,76%.
— Акции Snowflake (SNOW) растут на 19,81% перед открытием рынка, так как выручка и чистая прибыль компании за квартал превысили прогнозы. Гайденс на октябрь-декабрь повышен и предполагает доход от продуктов в диапазоне $716–721 млн. Менеджмент также отметил стабильность макроэкономической ситуации и успешную реализацию стратегии роста.
— PDD Holdings (PDD) отчитается за третий квартал до начала основной сессии. В консенсус закладывается выручка в размере $102,87 млрд с прибылью на акцию $19,58. Ранее компания фиксировала активный рост выручки благодаря увеличению числа пользователей и расширению ассортимента. Однако с учетом смешанных результатов Alibaba Group (BABA) и JD.com (JD) показатели PDD Holdings также могут оказаться неоднозначными.
— Baidu (BIDU) представит отчетность до открытия рынка. Прогнозы предполагают выручку компании на уровне $33,61 млрд с EPS $17,59. Наибольший интерес у инвесторов вызывает окупаемость инвестиций по внедрению ИИ в поисковую систему компании.
Техническая картина
20-дневная скользящая средняя в третий раз за эту неделю оказала поддержку S&P 500, благодаря чему торги накануне завершились на положительной территории. Наиболее вероятно возобновление восходящего движения. Впрочем, если сильная поддержка в области 5860–5875 пунктов не устоит, то за этим может последовать нисходящее движение с целью закрытия широкого гэпа, образовавшегося в ночь выборов 5–6 ноября.
С 1 января 2025 года иностранные ценные бумаги будут доступны только для квалифицированных инвесторов. Кроме того, только квалифицированные инвесторы смогут приобретать производные финансовые инструменты на такие активы, при исполнении которых происходит их реальная поставка. Как стать квалифицированным инвестором? Мы подготовили для вас инструкцию.
* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
https://www.finam.ru/
