В центре внимания В пятницу на мировом рынке превалировали позитивные настроения благодаря публикации сильной отчетности ряда американских компаний. Вчерашние данные за октябрь неожиданно указали на минимальные с конца 2020 года темпы роста занятости в США, но во многом это связано было со временными факторами. Статистика от ISM вчера также была неожиданно слабой – производственный индекс PMI в США снизился с 47,2 п. до 46,5 п. (прогноз 47,6 п.), до минимума с середины 2023 года. При этом составляющие индекса указали на усиление ценового давления в октябре. Рынок РФ в пятницу показывал разнонаправленную динамику, но по итогам дня индекс МосБиржи вырос, а доходности ОФЗ слабо, но снизились. Принципиально значимых локальных событий не было.
Сегодня на глобальных рынках выходной, и внешних драйверов инвесторы в субботу не получат. В России же из событий дня выделить стоит лишь публикацию октябрьского новостного индекса деловой активности Банка России. В сентябре показатель отскочил от локальных минимумов. Продолжение такой динамики в октябре будет являться еще одним сигналом того, что экономическая активность в РФ не охлаждается в той мере, какой бы хотелось видеть ЦБ.
Нефть и рубль
Нефтяные цены вчера продолжили расти. Геополитический фактор все еще оказывает поддержку котировкам, но слабая статистика из США сдерживала дальнейший рост цен. При этом сейчас из-за перехода на новые месячные контракты котировки вновь ушли ниже $73/барр. В дальнейшем у них остается потенциал к возврату выше $74/барр., но на предстоящей неделе выборы в США и заседание ФРС способны заметно усилить краткосрочную волатильность на сырьевом рынке.
В пятницу рубль слабел. Давление на российскую валюту мог оказывать фактор длинной рабочей недели. Вчера представители ЦБ подчеркивали, что ослабление рубля идет в первую очередь за счет роста импорта при относительном снижении экспорта. Впрочем, в текущих условиях такие комментарии сами по себе вряд ли оказывают выраженное влияние на краткосрочную динамику курса. Сегодня курс CNYRUB находится у 13,68 руб./юань. В целом курс на время может задержаться выше 13,65 руб./юань, а дальнейшую динамику ему задаст анонс объемов операций по бюджетному правилу в ноябре.
Трудовая статистика в США
Опубликованные вчера данные показали, что в октябре рост занятости в США неожиданно замедлился с 223 тыс. до лишь 12 тыс. (прогноз 113 тыс.), обновив минимум с декабря 2020 года, когда занятость в стране снижалась. При этом цифры за предыдущий месяц были суммарно пересмотрены вниз более чем на 110 тыс. человек. Уровень безработицы за месяц не изменился, оставшись у 4,1% (прогноз 4,1%). Темпы роста зарплат в годовом выражении за счет пересмотра вниз прошлых цифр также остались прежними – 4% г/г (прогноз 4% г/г). Важно подчеркнуть, что аномально низкий рост занятости в октябре мог быть связан со временными факторами – забастовками и последствиями урагана. В результате ФРС 7 ноября вряд ли снизит ставку сильнее чем на 25 б.п.
Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе и безработица в США
https://www.finam.ru/