Индекс доллара в пятницу вырос на 0,43% несмотря на выход слабой статистики по рынку труда США за октябрь. Благодаря пятничному подъему DXY закрыл эту торговую неделю на отметке 104,31, то есть ровно на уровне закрытия предыдущей недели. Курс евро за неделю сумел подняться на 0,36%.
Резкое снижение числа новых рабочих мест в США в октябре, которое изначально надавило на курс доллара (DXY снижался до 103,68) было выкуплено, поскольку эти данные не повлияют на предстоящее решение ФРС по ставке в ноябре. Теперь все внимание сосредоточено на предстоящих президентских выборах в США.
В пятницу Бюро статистики труда Министерства труда США сообщило, что число новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе выросло на 12 тыс после пересмотренных в сторону понижения 223 тыс в сентябре. Это оказалось намного меньше чем ожидалось (113 тыс).
Участники рынка сделали вывод, что ничего страшного эти данные не несут, поскольку на статистику сильно повлияли разовые факторы. Данные о рабочих местах были собраны в неделю, когда ураган «Милтон» обрушился на Флориду, и вскоре после того, как ураган «Хелен» обрушился на юго-восток США. Продолжающаяся забастовка на заводе Boeing, в ходе которой 33 тыс сотрудников прекратили работу, также повлияла на снижение показателя. Резкие одномоментные сокращения занятости в США случались и ранее. Чтобы можно было делать из этого какие-то среднесрочные прогнозы нужна тенденция, как минимум три месяца подряд, поэтому инвесторов это не особо расстроило.
Вышедшая статистика BLS по рынку труда США за октябрь также отразила, что число рабочих мест в частном секторе рухнуло до минус 28 тыс, против прироста 192 тыс месяцем ранее, при прогнозе роста на 90 тыс. Почасовой рост зарплат в октябре составил 0,4% м/м и 4,0% г/г против 0,3% м/м и 3,9% г/г в сентябре. Видимо эти не слишком приятные для ФРС данные в пятницу разогнали доходность по 10-летним USTres до 4,385% — новый максимум с начала июля.
Этот отчёт по рынку труда США стал последним блоком экономических данных перед президентскими выборами, которые состоятся во вторник 05 ноября. Поскольку вице-президент Камала Харрис, кандидат от Демократической партии, пытается получить поддержку избирателей, недовольных стоимостью своей жизни, решение экономических проблем является центральной темой для ее предвыборной компании.
Высокая безработица и инфляция традиционно негативно сказываются на поддержке действующей власти, что может усилить позиции республиканца Д. Трампа против демократа К. Харрис. Довольно часто исход выборов в США решают избиратели «колеблющихся» штатов, таких как Пенсильвания и Джорджия. Если слабая статистика отражает ухудшение реальной экономической ситуации в этих регионах, это может изменить предпочтения избирателей и повлиять на общие итоги выборов.
Слабые данные о занятости за октябрь в США могут привлечь внимание СМИ к экономическим проблемам, что повлияет на восприятие кандидатов. Резкое ухудшение занятости за один месяц не приводило к быстрому приходу кризиса, однако это может быть звоночком в части появления ослабления экономики с потенциалом ухудшения ситуации в ближайший год.
Опросы общественного мнения показывают, что президентская гонка в США идет очень напряженно и рейтинги обоих кандидатов примерно равные. При этом ФРС объявит о своем решении по ставке через два дня после этих выборов. Поэтому для доллара предстоящая неделя будет очень напряженной и волатильной.
Британский фунт стерлингов слегка вырос в пятницу до $1,292, но ему так и не удалось прерывать 5-недельную серию непрерывного снижения курса. Британский фунт остается под давлением на фоне опасений по поводу первого бюджета лейбористского правительства. Ключевые моменты: увеличение заимствований на £28 млрд в год, £297 млрд будет получено от продаж облигаций (второй по величине за всю историю) и £40 млрд повышения налогов. Кроме того, Управление по бюджетной ответственности повысило свой прогноз роста ВВП Великобритании на этот год до 1,1%, но снизило до 2% на 2025 год. Инфляция, как ожидается, составит в среднем 2,5% в 2024 году, постепенно увеличиваясь до 2,6% в 2025 году. При этом ожидается, что Банк Англии снизит стоимость заимствований еще на 25 б.п. на следующей неделе.
На предстоящей неделе самыми значимыми событиями для валютного рынка станут: 05 ноября президентские выборы в США, 07 ноября – итоги заседания Банка Англии и заседание ФРС. На 04-08 ноября запланирована Сессия постоянного комитета Всекитайского собрания народных представителей.
На недельном графике британского фунта к доллару видно, что GBP/USD сейчас тестирует нижнюю границу растущего тренда, сформированного за последние 5 месяцев. По сути, британский фунт потерял свою силу в октябре, когда оказалось, что Банк Англии не станет проводить жесткую монетарную политику, на фоне снижения ставок в еврозоне и США и тоже готов к активно смягчать ДКП. Поэтому логично, что курс фунта сейчас возвращается на средние уровни, которые сформировались за последний год – район 1,30-1,25.
https://www.finam.ru/
