Цена на нефть марки Brent продолжила свое восхождение вчера. Цена выросла ещё на 1,9% и закрылась на отметке чуть выше $74,4/б. Гэп вниз от 28.10 был полностью закрыт.
Причиной такого движения стало возвращение геополитической премии в цену на фоне новостей о предполагаемом ответе Ирана. Напомним, что вчера CNN заявил, что Иран в ближайшее время нанесет ответный удар. Также появилось сообщение от портала Axios, которое заявило, что израильская разведка предполагает, что в ближайшие дни последует атака со стороны Ирана.
Военные же эксперты сообщают, что вчера израильские ВВС нанесли очередной удар по территории Ливана, уничтожив одного из командиров Хезболлы. Кроме этого, сообщается о продвижении израильских подразделений в сирийской провинции Хомс.
Drewry вчера традиционно обновило информацию о стоимости контейнерных перевозок, которая за неделю поползла наверх. Стоимость фрахта 40-футового контейнера за неделю увеличилась на 4% и составила $3 213.
Между тем, Rystad Energy присоединилась к мнению о том, что OPEC+ вряд ли увеличит добычу нефти с 01.12. Rystad считает, что желаемый диапазон уровня цен для стран является $75-80/б. Нам всё же кажется, что он располагается повыше – примерно в диапазоне $80-90/б.
Европейский центральный банк опубликовал достаточно интересное исследование о связи цен на нефть с поведением американской национальной валюты. ЕЦБ обратил внимание, что в последние годы рост цен на нефть часто совпадал с укреплением доллара США, что потенциально усиливало динамику инфляции в еврозоне. Исторически не было четкой связи между ценами на нефть и долларом США. В период после мирового финансового кризиса корреляция, как правило, была отрицательной. Это совместное движение, скорее всего, было результатом определенных потрясений, в частности, изменений в глобальном неприятии риска, которые направили цены на нефть и доллар США в противоположных направлениях, а не отражением причинно-следственной связи. Однако недавние исследования показывают, что появление Соединенных Штатов в качестве экспортера нефти стало фактором, сделавшим корреляцию последовательно положительной. Поскольку сырая нефть в основном торгуется в долларах США, систематически положительное сопутствующее движение будет означать, что цена на нефть в местной валюте более волатильна, чем цена на нефть в долларах. Это может усилить инфляционное воздействие нефтяных шоков в странах-чистых импортерах нефти, таких как еврозона.
Положительную взаимосвязь между ценами на нефть и долларом США ЕЦБ объясняет ростом инвестиций в американский нефтяной сектор, что укрепило доллар, а также ростом доли США в качестве чистого экспортера нефти, что привело, соответственно к положительной корреляции доллара и цен на нефть, вследствие спроса на энергоносители из США. Вместе с тем, ЕЦБ отмечает, что эта взаимосвязь не всегда сильная и варьируется в разных периодах.
Возвращаясь к технической оценке цены на нефть, пробой сопротивления на отметке $74/б и закрытие гэпа зафиксировано. Однако, впереди у быков еще много других препятствий. В настоящее время им как минимум предстоит преодолеть отметку $75/б, где находится уровень коррекции Фибоначчи 38,2%. Мы бы даже скорее обозначили кластер сопротивления в $75 – 75,4/б.
Пробив его быки получат возможность выйти к уровню $76,3/б – в этом случае коррекция цены наверх от волны снижения с 07.10 по 29.10 составит ровно 50% — классическая ситуация.
Таким образом, сегодня достаточно важный с точки зрения техники день. Возможно, конечно, что пробить $75/б с первого раза у быков не получится, поэтому мы не станем исключать определенную вероятность движения цены вниз сегодня. Момент интересный.
Цена на золото. Уровень безработицы в США может оказаться выше прогнозов
Цена на золото вчера скорректировалась на 1,6%. Вчерашний день стал самым неуспешным с 23.10 – тогда цена снизилась на 1,2%.
Коррекция началась сразу после начала публикации американской статистики. Ситуация с первичными заявками на пособия по безработице улучшилась. За неделю количество заявок составило 216 тыс. при ожидавшихся 229 тыс.
Между тем, сегодня BLS опубликует традиционные ежемесячные цифры по уровню безработицы и Nonfarm. Безработицу ждут на отметке 4,1% (как и в прошлом месяце). Однако мы не уверены, что цифры будут хорошими. Дело в том, что опережающий показатель по количеству первичных заявок на пособия в октябре начал расти. 4-х недельное среднее по пособиям увеличилось с 225 тыс. в начале октября до почти 239 тыс. на 31.10. Растет и количество вторичных заявок на пособия. Из позитивного фактора можно отметить снижение сокращений по статистике Challenger, Gray &Christmas. Однако же, это не очень сильный показатель.
Если данные по занятости окажутся хуже прогнозов, то доллар в моменте может снизиться, а цена на золото, соответственно, начать расти.
Между тем JP Morgan пророчит рост цене на золото в случае победы Трампа. А Goldman Sachs обновил свой прогноз по цене и теперь ждёт достижения отметки в $2900 в начале 2025 г. и $3000 за унцию к декабрю следующего года.
Технически на дневном графике цена вчера опустилась до линии регрессии, т.е. можно сказать, что до своей локальной трендовой линии, которая выступает в качестве уровня поддержки. Таким образом, движение наверх сегодня выглядит вполне себе логичным продолжением сессии.
https://www.finam.ru/