Наконец получил рынок отчет по РСБУ от Банка «Санкт-Петербург» за третий квартал и нарастающим итогом за девять месяцев. В общем и целом, как мы постоянно говорим с 2022 года, относительно банковского сектора – Банк Санкт-Петербург отработает в русле всей отрасли, покажет схожие результаты по ближайшим конкурентам сектора, а внешние санкции не сработают.
Итак, финансовые результаты квартал к кварталу по графе чистые процентные доходы прибавили 3,6%. Кредитный портфель рос, как и по большинству фишек сектора. Рост здесь составил 3,1%, при этом портфель клиентских средств упал на 5,3%. С последним показателем не стоит заигрываться за счет собственных проектов, а расширять именно клиентский бизнес.
Квартальный показатель, который действительно способен окрылить инвесторов до конца 2024 года – доля просрочки. Здесь уже лучше, даже хорошо. Просроченная задолженность Банка «Санкт-Петербург» упала до 2,8%, что при текущей стоимости риска эмитента в 0,6% — хороший стратегический сентимент, особенно на фоне роста доходов от торговых операций, который достиг 117%. В рублях это 3,9 миллиардов рублей.
Прибыль Банка год к году по итогам 3К и вовсе выше всяких похвал. Здесь рост более, чем на 59%, а комфортный показатель достаточности капитала по нормативу ЦБ РФ Н1.2 составила 17%, что с избытком закрывает потенциальные риски в случае убытков кредитной организации. В случае с Банком «Санкт-Петербург» по итогам третьего квартала, способность банка возмещать потенциальные убытки за свой счет вырастет еще, так как после аудированной чистой прибыли, достаточность капитала поднимется сильнее.
По нашим оценкам чистая прибыль по итогам отчетного периода составит более 13,5 миллиардов рублей, а коэффициент ROE, другими словами, рентабельность бизнеса, составит 28%, что в целом находится на уровне сектора. Единственные риски по эмитенту мы видим в снижении клиентских средств, как мы писали ранее про падение этого показателя до уровня 5,3% так как при текущей ключевой ставке может привести к необходимости дорогого дофинансирования операций.
Технически, акции Банка Санкт-Петербург вчера и сегодня подают сигналы к покупке. На фоне восстановления котировок по всему спектру российского рынка, акции Банка показывают, что не будут работать против общей тенденции, особенно на фоне такой сильной отчетности.
https://www.finam.ru/
