Мировой рынок в четверг показывал негативную динамику на фоне геополитических новостей. Сентябрьские данные из США при этом неожиданно указали на рост индекса ISM PMI по сфере услуг до максимума с февраля 2023 года. Это одновременно снижает риски рецессии и уменьшает вероятность дальнейшего ускоренного снижения ставки ФРС.
В РФ вчерашний день отметился резким ростом доходностей на долговом рынке в ожидании более жестких действий Банка России. Российские инвесторы также обратили внимание на планы по существенному наращиванию чистых продаж юаней ЦБ в октябре и сентябрьский индекс деловой активности в сфере услуг. Показатель опустился с 52,3 п. до 50,5 п., а его составляющие указали на ускорившийся до максимумов в этом году рост отпускных цен на фоне более высоких издержек.
Сегодня все внимание глобального рынка будет уделено публикации сентябрьских данных по рынку труда США. Во многом именно ухудшение ситуации с занятостью привело к снижению ставки ФРС сразу на 50 б.п., и сегодняшняя статистика позволит лучше оценить дальнейшие решения регулятора. В России на сегодняшний день не запланировано принципиально значимых для инвесторов событий.
Нефть и рубль. Цены на нефть вчера резко выросли, показав максимальные более чем за год дневные темпы роста. Инвесторы отыгрывали перспективы поражения нефтяной инфраструктуры Ирана. Сегодня фьючерсы Brent торгуются у $77,9/барр. В текущих условиях традиционные недельные данные по числу буровых установок в США вряд ли окажут выраженное влияние на котировки, которые пока могут задержаться вблизи $77,5/барр. до дальнейшего развития геополитической ситуации.
В четверг рубль продолжил слабеть, по официальным курсам ЦБ, но на МосБирже вечером российская валюта начала укрепляться к юаню. Коррекции на рынке способствовал анонс планов по наращиванию в октябре продаж валюты со стороны Банка России, но фактически оно начнется лишь в понедельник. Сегодня курс CNYRUB находится у 13,39 руб./юань. Другие курсы валют EM с утра двигаются разнонаправленно. Эту неделю курс, вероятно, закончит вблизи 13,4 руб./юань с потенциалом к дальнейшему движению вниз на грядущей неделе.
Операции с валютой по бюджетному правилу. Вчера Минфин объявил объем ожидаемых дополнительных нефтегазовых доходов бюджета в октябре. На фоне более низких цен на нефть он снизился с сентябрьских 162 млрд руб. до 110,4 млрд руб., минимума с августа 2023 года, когда еще действовали прошлые параметры бюджетного правила. Одновременно фактически полученные доходы в сентябре оказались ниже прогнозов Минфина на 38,6 млрд руб. В результате общие объемы покупок валюты по бюджетному правилу в октябре составят 71,8 млрд руб. С поправкой на операции по зеркалированию трат ФНБ общий объем продаваемых ЦБ юаней вырастет с 0,2 млрд до 5,3 млрд руб./день. В текущих условиях низких объемов торгов такое увеличение окажет поддержку рублю, но сами по себе операции по бюджетному правилу нейтральны для курса.
https://www.finam.ru/