В центре внимания. На мировом рынке в четверг вновь была разнонаправленная динамика. Вчерашние оценки от ADP показали, что в августе занятость в США росла минимальными темпами с начала 2021 года. Тем не менее цифры ADP зачастую расходятся с официальными данными, и мировой рынок все еще пребывает в ожидании сегодняшней публикации.
В России вчера продолжился восстановительный рост рынка. В четверг ЦБ РФ опубликовал августовский мониторинг отраслевых финансовых потоков, в котором регулятор отметил охлаждение активности относительно первой половины года. Кроме того, поздно вечером Минфин выпустил августовскую оценку, показавшую максимальный с марта помесячный профицит федерального бюджета.
Сегодня в центре внимания инвесторов будет публикация августовской статистики от Минтруда США. Во многом именно сегодняшние данные определят исход заседания ФРС 18 сентября.
На рынке РФ пятница отметится выходом августовских материалов от ЦБ – обзора рисков финансовых рынков, а также комментария по денежно-кредитным условиям и трансмиссионному механизму ДКП.
Нефть и рубль. Цены на нефть вчера мало изменились по итогам дня. Снижение котировок ограничили сообщения о переносе сроков по наращиванию добычи ОПЕК+ с октября на декабрь. Сегодня фьючерсы Brent торгуются у $72,9/барр. Динамику цен сегодня определит трудовая статистика из США. Если она значимо не усилит опасения рецессии у инвесторов, котировки могут закончить неделю ближе к $74/барр.
В четверг рубль заметно укрепился против юаня на МосБирже в рамках коррекции. По официальным курсам ЦБ, впрочем, российская валюты ослабилась против доллара и евро. Сегодня курс CNYRUB находится у 12,5 руб./юань. Другие курсы валют EM с утра двигаются разнонаправленно. С сегодняшнего дня объем продаваемых Банком России юаней снизится с 7,3 млрд до 0,2 млрд руб./день. На этом фоне курс юаня рискует вновь уйти к 12,6 руб./юань.
Бюджетная статистика в России. Вчерашние оценки показали, что в августе накопленный с начала года дефицит федерального бюджета сократился с 1,10 трлн руб. сразу до 0,33 трлн руб. Такая динамика обязана как росту доходов, так и сокращению расходов Минфина.
За месяц доходы бюджеты увеличились на 23% м/м. Ненефтегазовые доходы выросли сразу на 58% м/м до 2,50 трлн руб. за счет поступления дивидендов Сбербанка, а нефтегазовые доходы сократились на 28% м/м до 0,78 трлн руб. Впрочем, их снижение объясняется тем, что в июле доходы были повышенными из-за уплаты квартального НДД.
Расходы тем временем за август уменьшились на 20% м/м до 2,51 трлн руб., что позволило сделать активное авансирование трат в первой половине года. В результате помесячный профицит был максимальным с марта, составив 0,77 трлн руб. Текущее исполнение бюджета позволяет Минфину не торопиться с исполнением плана по заимствованиям, но дальнейшую динамику долгового рынка определят, скорее, проектировки бюджета на следующие три года, которые должны будут появиться в конце месяца.
https://www.finam.ru/
