Российский рынок. Во второй половине дня негативная динамика на российском рынке акций сохранилась. Индекс Мосбиржи теряет около 1,9%. Он вернулся в район отметки 3000 пунктов, торгуется в шаге от годового минимума – 2996,44 пунктов.
Мощным драйвером для снижения рынка акций остаются закрытия реестров под дивиденды. Сегодня последний день с дивидендами торгуются акции Сбера и Фосагро. Также на этой неделе закроется реестр у компании Магнит.
Также на стоимость акций негативно влияет продолжающееся снижение цен на нефтяном рынке, которое длится уже четвертую торговую сессию, за этот период нефть Brent подешевела примерно на 4,2%.
Уже 26 июля состоится очередное заседание ЦБ РФ, на котором Банк России примет решение по ключевой процентной ставке. Предполагается, что он повысит ее на 100 – 200 б.п.
Как и отмечали ранее, индекс Мосбиржи может продолжить консолидироваться в рамках обозначенного диапазона 3000 – 3300 пунктов. Более значительный рост будет сдерживаться высокими процентными ставками. Они стимулируют инвесторов вкладывать деньги в долговой рынок. Стоит также отметить, что боковик на российском рынке акций – это характерное явление для летнего сезона.
На долговом рынке во второй половине дня снижение укорилось. Индекс гособлигаций RGBI вплотную подошел к отметке 105 пунктов, торгуется вблизи годового минимума – 104,97 пунктов. После небольшой консолидации двумя неделями ранее индекс снова перешел к снижению на фоне возвращения опасений относительно дальнейшего повышения ключевой ставки на фоне высокой инфляции.
Сегодня выйдут данные по потребительской инфляции. Ожидается ускорение индекса потребительских цен до 8,6% г/г.
Динамику хуже рынка показывает транспортный сектор: индекс MOEXTN теряет 3,79%. Лучше рынка смотрится финансовый сектор: индекс MOEXFN теряет всего 0,9%.
Нефть Brent торгуется в районе $84 за баррель. К концу дня она отыграла часть утреннего снижения.
Главными ньюсмейкерами на этой неделе стали ОПЕК и Международное энергетическое агентство (EIA), которые опубликовали прогнозы мирового спроса на нефть.
EIA повысило прогноз цены нефти марки Brent на 2024 год до $ 86,37 за баррель с $ 84,15, на 2025-й — до $ 88,38 за баррель с $ 85,38. Более высокий прогноз цен во втором полугодии агентство связывает с дальнейшим изъятием нефти из мировых запасов, что объясняется дефицитом энергоносителя на рынке, в том числе благодаря текущей политики ОПЕК+. Дефицит будет удерживать цены на нефть от значительного снижения.
Сегодня ожидаются данные по запасам нефти от Минэнерго США. Статистика может оказать локальное влияние на ход торгов. Стоит отметить, что Американский институт нефти вчера сообщил о снижении запасов нефти на 1,9 млн баррелей, что оказалось лучше прогнозов аналитиков (0,25 млн баррелей).
Рубль. На российском валютном рынке рубль продолжает консолидироваться вблизи уровня 12 по отношению к китайскому юаню. Баланс в районе этой отметки сохраняется на фоне снижения объемов продаж иностранной валюты российскими экспортерами в рамках послаблений со стороны правительства и ЦБ в рамках бюджетного правила.
При этом глобально рубль удерживает от снижения жесткая монетарная политика ЦБ, которая предполагает поддержание ставки на повышенном уровне – 16%. Также на рынке есть ожидания дальнейшего повышения ставки до 18%. Долговой рынок уже заложил это повышение в котировки.
Высокая ставка привлекает граждан и бизнес вкладываться в высокодоходные рублевые активы, тем самым повышая спрос на рубль.
Ожидаем, что на предстоящей неделе курс юаня будет находиться в коридоре 11,8-12,2 руб.
https://www.finam.ru/