Настроения на зарубежных фондовых площадках во вторник сохранялись умеренно оптимистичные. Масштабным покупкам, однако, мешали спокойный макроэкономический фон и близость исторических максимумов. Более интересные новости на мировых рынках должны поступить уже во второй половине недели.
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов не смогли выйти в плюс, хотя отвоевали значительную часть внутридневных потерь. Индикатор Мосбиржи, в частности, устоял выше 3400 пунктов и вернул отметку 3420 пунктов на фоне сдержанного дивидендного гэпа по ЛУКОЙЛу, который оказался почти в два раза меньше дивидендной доходности по компании. Данный фактор может быть одним из признаков веры инвесторов в нефтяного гиганта в том числе в ожидании выплаты дивидендов во 2-м полугодии текущего года.
В лидерах роста к завершению сессии пребывали привилегированные акции Транснефти (+3,49%), бумаги НМТП (+2,97%), котировки банка «Санкт-Петербург» (+2,84%), расписки Озона (+2,51%), привилегированные акции Башнефти (+2,24%), бумаги Юнипро (+2,18%), обыкновенные акции Сургутнефтегаза (+1,94%).
Глава “Транснефти” Токарев во вторник заявил, что совет директоров компании в ближайшее время рассмотрит рекомендацию по дивидендам, которые будут выше, чем в прошлом году. По итогам 2022 года Транснефть выплатила дивиденды с доходностью 11,9% — одной из максимальных в сезоне. Кроме того, Токарев сообщил, что компания работает над переходом к выплатам дважды в год. На этом фоне акции Транснефти на повышенных объемах стремились к апрельскому пику 1659 руб. В случае реализации бычьего сценария и высокого уровня дивидендов можно ожидать пробоя котировками в ближайшие недели максимума текущего года 1688 руб и развития роста. Транснефть становится все более привлекательной акцией для розничных инвесторов в том числе после проведенного сплита.
Акции банка «Санкт-Петербург» активно закрывают дивидендный гэп, для чего котировкам понадобится подняться к 334,50 руб.
Даты дивидендных решений по Башнефти и Сургутнефтегазу на данный момент не определены, но ожидания высоких выплат продолжают поддерживать бумаги.
Совет директоров Юнипро должен собраться для решения по дивидендам 15 мая.
В наибольшем минусе к завершению сессии находились бумаги ЛУКОЙЛа (-3,65%), котировки Qiwi (-3,25%), акции М. Видео (-2,37%), бумаги Черкизово (-1,31%), расписки Эталона (-0,99%).
Акции ЛУКОЙЛа упали после закрытия реестра по дивидендам за 2023 год с доходностью около 6,2%. Вес акций в расчете индекса Мосбиржи на данный момент является максимальным среди других эмитентов и составляет около 15,3%, в связи с чем дивидендная отсечка оказала заметное влияние на динамику всего рынка.
Фундаментально поддерживать ЛУКОЙЛ в среднесрочном периоде и способствовать движению бумаг к новым историческим максимумам и психологически важному уровню 10 000 руб (потенциал повышения от текущих отметок почти 30%) может перспектива выплаты промежуточных дивидендов за 9 месяцев 2024 года по аналогии с прошлым годом, когда реестр закрылся в декабре. Соответственно, дивидендные ожидания по ЛУКОЙЛу при прочих равных (в частности сохранении высоких цен на нефть и продолжения её поставок за рубеж выше установленного потолка) могут вновь активизироваться во 2-й половине текущего года. На данный момент представленные за 1-й квартал 2024 года финансовые результаты компании не противоречат сценарию осуществления промежуточных выплат. Так, чистая прибыль ЛУКОЙЛа по РСБУ в 1-м квартале 2024 года снизилась в 1,2 раза, до 89,9 млрд руб со 104,3 млрд руб годом ранее при увеличении выручки в 1,9 раза, до 864,8 млрд руб.
https://www.finam.ru/