ИИ — главная тема последнего года. Рынок США торгуется на исторических максимумах во многом благодаря акциям технологических компаний, занимающихся искусственным интеллектом и полупроводниками. Инвесторы понимают, что ИИ предлагает новый уровень решения проблем бизнеса и населения, у этой отрасли мощный потенциал. Но как долго еще будет актуальна тема ИИ? И самое интересное как сильно еще могут вырасти акции компаний, связанных с развитием и внедрением этой технологии? Своим мнением на этот счет поделились эксперты в ходе онлайн-конференции Finam.ru “Рынок США на максимумах: инвесторы в поисках новых идей”.
Роман Блинов, старший трейдер ИК «РУСС-ИНВЕСТ», не сомневается, что эта тема только набирает свои обороты.
С ним согласен Михаил Степанян, стратег по фондовым рынкам ИК Freedom Finance Global, который считает, что ИИ как часть экономики, вероятно, будет расти опережающими темпами в среднесрочной и долгосрочной перспективе. ИИ – как инвестиция на фондовом рынке, также, вероятно, в среднесрочной перспективе будет сохранять актуальность. Однако он замечает, что темпы роста ряда бумаг, связанных с темой ИИ, в течение последних месяцев были крайне высокими, что повышает их уязвимость к возможному локальному откату. Тем не менее эксперт видит, в частности по NVIDIA, несмотря на отдельные «красные флаги», условия для сохранения положительного трека котировок до конца текущего года. Аналогичная картина и по другим бенефициарам темы ИИ, включая Alphabet (GOOGL), Microsoft (MSFT), Salesforce (CRM), AMD (AMD), TSM (TSM) и по другим эмитентам.
Илья Радченко, экономист, квалифицированный инвестор, эксперт школы «Лимон на чай»
считает, что много указывает на то, что ИИ может стать технологией-дизраптором! То есть технологией, которая будет менять огромное количество отраслей на своем пути, перекраивая уклады и привычные связи. «Боюсь, что человечество все еще не осознало весь потенциал этого Джина, которого сейчас выпускают из бутылки, — отмечает он. —
Вполне возможно, что именно эта технология будет в ближайшие десятилетия задавать темп развития промышленности, социальным связям и взаимоотношениям».
Одной из интересных компаний в этой отрасли Илья выделяет AMD. Ускоритель AMD Instinct MI300X используется Microsoft, Meta, Oracle, Dell Hewlett Packard, Lenovo, ASUS и Gigabyte – это лишь некоторые из корпоративных клиентов, а также процессоры Ryzen в настоящее время используются в более чем 90% компьютеров с поддержкой искусственного интеллекта на рынке. И в целом компания делает ставку на развитие чипов и очень хочет забрать часть рынка у Nvidia, к тому же и сам рынок будет расти опережающими темпами, AMD объявила, что рынок ИИ-чипов составит 400 миллиардов долларов уже в 2027 году.
В свою очередь, Наталья Малых, руководитель отдела анализа акций ФГ «Финам», думает, что тема ИИ будет актуальна до первой крупной неудачи, когда ожидания от технологии будут на столько заоблачными, что она просто не сможет оправдать их. Когда это будет, сказать опять же, сложно. При этом Наталья считает, что для инвестиций интересна Alphabet – наверное единственная популярная компания, которая не отыграла свой потенциал. ЦЦ: 165,8$, апсайд 17%. Компания внедряет передовые ИИ технологии, которые считаются одними из лучших на рынке, активно развивает облако, а остаток байбека около 55 млрд.
Стабильность и надежность инвестиционного портфеля вместе с услугой “Инвестиционное сопровождение”. Помощь экспертов «Финама» при инвестировании в эксклюзивные инструменты американского рынка.
*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
https://www.finam.ru/
